Công thức Black - Scholes là công thức phổ biến dùng để định giá các quyền chọn bao gồm quyền chọn mua (Call Option) và quyền chọn bán (Put option).
Công thức:
$C=SN(d1)-E{e^{-rt}}N(d2)$
Trong đó
C: call option price - giá quyền chọn mua
S: giá chứng khoán hiện tại
E: giá thực hiện quyền
r: lãi suất phi rủi ro (risk free rate)
t: thời hạn thực hiện quyền (duration)
N(d1), N(d2): phân phối chuẩn của các chỉ số.
No comments:
Post a Comment